新华财经广州12月30日电（记者吕光一马晓澄）党的二十届三中全会明确漠视“更好贯通政府投资基金作用，发展耐烦本钱”。连年来，跟着我国经济结构转型和改动驱动发展战术的推行，国资布景基金飞速壮大，以LP简略直投面容对科创企业进行股权投资徐徐成为我国股权投资阛阓的特色。笔据清科洽商中心的数据，从新募东谈主民币基金的LP国资属性散布来看，2024年上半年国有控股和国有参股LP的系数表露出资金额占比达81.2%，国有本钱果决成为救援我国创投阛阓的遑急力量。
粤财基金动作广东省属政策性基金投资平台和产业投资的主要力量，若何促进政府投资基金高质地发展，鼓励“科技-产业-金融”良性轮回？又若何对峙以洽商驱动产业链投资的理念为广东制造业“筑基攀峰”持续连接注入泉源流水？带着上述问题，日前记者专访了粤财基金董事长林绮。
省级产业投资主力军
自2016年开动，粤财基金一直动作广东省级政府投资基金主要惩办平台，追究广东省产业发展基金和广东省半导体及集成电路产业投资基金这两支限度最大的省级政策性母基金投资运营。
“近八年来，粤财基金持久围绕处事制造业强省，把捏产业智能化和绿色化升级趋势，以广东省产业发展基金和广东省半导体及集成电路产业投资基金为两大主平台，构建起半导体、汽车、智能制造、新动力、数字经济五大产业链的子母基金矩阵。”林绮先容。
甩手现在kaiyun欧洲杯app(官方)官方网站·IOS/安卓通用版/手机APP下载，两大基金限度超1000亿元，投资神色超500个、子基金23支，投资了华星光电、小鹏汽车、粤芯半导体、云天励飞、智光储能等15家链主企业，鼓励了新式炫耀、智能汽车、半导体、东谈主工智能、新动力等占据世界产业制高点的五大万亿级产业集群成立。
据了解，在多年的践诺中，粤财基金磨练了一支为广东产业发展处事的投资戎行，建立了分级授权决策、人人辅助决策、团队跟投、激发不休、守法免责、投后惩办、绩效评价等一套行之有用的基金运营机制。
为了更好贯通政府基金“耐烦本钱”作用，遥远助力土产货产业链连接“攀峰越级”，林绮还浮现，动作母基金，广东省产业发展基金和广东省半导体及集成电路产业投资基金制定了一套处事产业链投资的子基金投资策略。其中，广东省半导体及集成电路产业投资基金在基金组建决议中径直明确子基金投资策略，设定了子基金数目、投资限度、投资场地以及返投激发机制，既幸免了子基金之间的同质化竞争、明确了子基金各异化的投资定位，又幸免了大部分政府请示基金构建“基金森林”可能存在的投向访佛、推高估值、资源花费等问题。
“事实上，有别于伯仲省市政府请示基金‘政府主导、构建基金森林’的投资运营模式，粤财基金惩办的政府投资基金持久对峙以直投和子基金投资并重，以政府请示、阛阓化决策相兼顾，以洽商驱动产业链投资为干线开展基金投资运营。这种模式能更好地贯通持久本钱的上风。”林绮说。
对峙投早投小投硬科技
曾几何时，当长三角、京津冀的半导体产业大喊大进时，珠三角却一度真是隐身。彼时珠三角集成电路产业发展起义衡，贪图产业限度大，芯片制造产业布局晚、基础底细薄、研发力量不及、东谈主才枯竭，形成产业全体枯竭竞争力。
2020年，广东省半导体及集成电路产业投资基金成立，肩负起广东打造宇宙集成电路产业“第三极”的重负，要点扶直半导体企业从0到1再到100特出式发展。
林绮向记者先容，2017年粤芯半导体在广州成立，动作广东全力打造的土产货芯片制造企业，被奉求厚望。“咱们参与了粤芯的首轮融资，其时它刚试产，正在产能爬坡。尔后咱们又取悦两轮领投，奏凯带动社会本钱和银行贷款超200亿元。”林绮暗意，在本钱的加持下，现在粤芯的产能也曾兑现三倍跃升。
无特有偶，本年9月底广东芯粤能半导体有限公司（简称：芯粤能）书记完成约十亿元东谈主民币A轮融资。成立于2021年的芯粤能，是现在国内最大的专注于车规级碳化硅芯片制造的企业，亦然广东半导体产业的另一颗明珠。这次融资由粤财基金惩办的广东省半导体及集成电路产业投资基金二期与国投创业基金协调领投，召募资金将加速芯粤能在碳化硅芯片制造畛域的产能成立。
对粤财基金来说，“投早、投小、投硬科技”并非一句标语。甩手现在，粤财基金惩办的广东省产业发展基金和广东省半导体及集成电路产业投资基金所投的500多个神色中，有超一半神色属于B轮前投资（其中三分之一属于A轮前投资）。
构建“链主+专精特新”产业矩阵
谈及粤财基金的投资理念和特色，有一个词被林绮反复说起——聚焦。聚焦区域、聚焦产业链、聚焦投研，不铺摊子、不讲牌面、不盲目追求限度是粤财基金的投资特色；作念专注的产业链持久投资是粤财基金的底色。
“咱们的投资策略是专科化投研、区域性深耕和产业链精耕，持久专注在数字经济、新动力、智能制造、半导体等擅长的畛域，作念力所能及的投资，持久耐烦的投资。”林绮说。
粤财基金对峙“链主+专精特新”的产业链投资模式。“现在来看这个模式比拟奏凯。通过把有限的资源皆集于扶直链主，在产业链高下流精确布局专精特新企业，以点带面，加速鼓励产业链的国产化和高端化，带动产业集群的发展壮大。”林绮说。
以新式炫耀面板产业链为例， 2018年广东省产业发展基金与深圳市华星光电技艺有限公司（TCL集团控股子公司）共同成立专项基金，投资114亿元援救TCL华星光电T6神色，带动250亿元银行配套贷款，先后布局了通锐微、广钢气体、格创东智、欧莱靶材、TCL环保等十几家供应商。现在TCL华星光电也曾成为环球炫耀面板畛域的领跑者，带动粤港澳大湾区上游的玻璃基板、偏光片企业，中游的面板模组以及下流的汽车炫耀、平板电视炫耀企业超万亿限度的产业会聚发展。
甩手现在，粤财基金惩办的广东省两大政策性母基金平台所投神色中，小巨东谈主及专精特新企业达365家，制造业单项冠军企业达91家。